मुद्रा और बैंकिंग

मुद्रा और बैंकिंग नोट्स UPSSSC PET, SSC, रेलवे और अन्य सरकारी परीक्षाओं के लिए बहुत महत्वपूर्ण हैं। इस लेख में मुद्रा, RBI, CRR, SLR, रेपो रेट, साख सृजन और महत्वपूर्ण प्रश्नों का आसान रिवीजन दिया गया है।

1. वस्तु-विनिमय प्रणाली

वस्तु-विनिमय में वस्तु के बदले वस्तु का आदान-प्रदान होता है।

प्रमुख कमियाँ:

• आवश्यकताओं के दोहरे संयोग की समस्या।
• मूल्य मापना कठिन।
• वस्तु का विभाजन कठिन।
• भविष्य के लिए संचय कठिन।
• लेन-देन में अधिक समय और लागत।

2. मुद्रा का अर्थ

मुद्रा वह वस्तु है जिसे सामान्य रूप से वस्तुओं और सेवाओं के भुगतान के लिए स्वीकार किया जाता है।

मुद्रा के कार्य:

• विनिमय का माध्यम
• मूल्य का माप
• मूल्य संचय
• स्थगित भुगतान का मानक
• संपत्ति हस्तांतरण का माध्यम

3. मुद्रा की मांग

मुद्रा की मांग के दो प्रमुख उद्देश्य होते हैं:

1. लेन-देन उद्देश्य
दैनिक खरीद-बिक्री के लिए नकदी रखना। आय और कीमत स्तर बढ़ने पर यह मांग बढ़ती है।

2. सट्टा उद्देश्य
ब्याज दर और बांड की कीमतों में भविष्य के परिवर्तन से लाभ कमाने के लिए नकदी रखना।

• ब्याज दर बढ़ने पर सट्टा मांग घटती है।
• ब्याज दर घटने पर सट्टा मांग बढ़ती है।
• बहुत कम ब्याज दर की स्थिति को तरलता जाल कहते हैं।

“RBI मुद्रा की पूर्ति को नियंत्रित करने के लिए CRR और SLR का उपयोग करता है।”

4. मुद्रा की मांग का सूत्र

सरल रूप:

Md / P = k × Y

विस्तृत रूप:

Md = k × P × Y + (Rmax − R) / (R − Rmin)

यहाँ:

• Md = मुद्रा की मांग
• P = सामान्य कीमत स्तर
• Y = वास्तविक राष्ट्रीय आय
• k = आय का वह भाग जिसे मुद्रा के रूप में रखा जाता है
• R = वर्तमान ब्याज दर
• Rmax = अधिकतम ब्याज दर
• Rmin = न्यूनतम ब्याज दर

5. मुद्रा की पूर्ति

मुद्रा की पूर्ति में शामिल होते हैं:

• जनता के पास नोट और सिक्के
• बैंकों में मांग जमा
• चालू खाते की जमा
• शुद्ध सावधि जमा

6. मुद्रा की पूर्ति के माप

M1 = CU + DD

• CU = जनता के पास नकद मुद्रा
• DD = बैंकों की शुद्ध मांग जमा

अन्य माप:

• M2 = M1 + डाकघर बचत बैंकों की जमा
• M3 = M1 + वाणिज्यिक बैंकों की शुद्ध सावधि जमा
• M4 = M3 + डाकघर बचत संस्थाओं की कुल जमा

परीक्षा तथ्य:

• M1 सबसे अधिक तरल है।
• M4 सबसे कम तरल है।
• M1 और M2 संकीर्ण मुद्रा हैं।
• M3 और M4 व्यापक मुद्रा हैं।
• M3 को समग्र मौद्रिक संसाधन भी कहते हैं।

7. RBI के कार्य: CRR, SLR और मौद्रिक नीति

भारतीय रिजर्व बैंक की स्थापना 1935 में हुई थी। यह भारत का केंद्रीय बैंक है।

RBI के कार्य:

• नोट जारी करना
• मौद्रिक नीति बनाना
• मुद्रा पूर्ति नियंत्रित करना
• सरकार का बैंकर होना
• बैंकों का बैंक होना
• विदेशी मुद्रा भंडार का संरक्षक होना
• अंतिम ऋणदाता होना

8. वाणिज्यिक बैंक

वाणिज्यिक बैंक जमा स्वीकार करते हैं और ऋण देते हैं।

प्रमुख कार्य:

• जमा स्वीकार करना
• ऋण देना
• साख सृजन
• भुगतान सुविधा
• धन हस्तांतरण
• चेक और डिजिटल भुगतान सुविधा

स्प्रेड:

स्प्रेड = ऋण पर ब्याज दर − जमा पर ब्याज दर

9. बैंक का बैलेंस शीट

परिसंपत्तियाँ = देनदारियाँ + नेट वर्थ

परिसंपत्तियाँ: ऋण, नकद भंडार, RBI के पास कोष, सरकारी प्रतिभूतियाँ।
देनदारियाँ: जनता की जमा, ऋण और अन्य दायित्व।

10. साख सृजन क्या है?

बैंक जमा का एक हिस्सा रिजर्व रखकर शेष राशि ऋण के रूप में देते हैं। इससे नई जमा और मुद्रा बनती है। इसे साख सृजन कहते हैं।

उदाहरण:

• प्रारंभिक जमा = ₹100
• CRR = 20%
• अनिवार्य रिजर्व = ₹20
• ऋण देने योग्य राशि = ₹80
• अंतिम कुल जमा = ₹500
• कुल ऋण = ₹400

“साख सृजन से वाणिज्यिक बैंक मुद्रा की पूर्ति बढ़ाते हैं।”

11. मुद्रा गुणक

मुद्रा गुणक = 1 / CRR

यदि CRR = 20% यानी 0.20 है:

मुद्रा गुणक = 1 / 0.20 = 5

अतः ₹100 की प्रारंभिक जमा से अधिकतम ₹500 की कुल जमा बन सकती है।

CRR बढ़ने पर: मुद्रा गुणक घटता है।
CRR घटने पर: मुद्रा गुणक बढ़ता है।

12. CRR और SLR

CRR — नकद आरक्षित अनुपात:
बैंक को अपनी कुल जमा का निश्चित प्रतिशत RBI के पास नकद रूप में रखना होता है।

SLR — वैधानिक तरलता अनुपात:
बैंक को अपनी कुल जमा का निश्चित प्रतिशत नकद, सोना या सरकारी प्रतिभूतियों के रूप में रखना होता है।

प्रभाव:

• CRR या SLR बढ़ने पर ऋण क्षमता घटती है।
• CRR या SLR घटने पर ऋण क्षमता बढ़ती है।

13. RBI के मौद्रिक नीति उपकरण

बैंक दर: RBI जिस दर पर बैंकों को ऋण देता है। बैंक दर बढ़ने पर ऋण महँगा होता है।

CRR: बैंकों को RBI के पास रखने वाला अनिवार्य नकद अनुपात।

SLR: बैंकों को रखने वाला अनिवार्य तरल परिसंपत्ति अनुपात।

खुले बाजार की क्रियाएँ:

• RBI प्रतिभूतियाँ खरीदे → बाजार में धन बढ़ता है।
• RBI प्रतिभूतियाँ बेचे → बाजार से धन घटता है।

रेपो दर: RBI जिस दर पर बैंकों को अल्पकालीन ऋण देता है।

रिवर्स रेपो दर: RBI जिस दर पर बैंकों से धन उधार लेता है।

14. वैध मुद्रा और कागजी मुद्रा

कागजी मुद्रा: नोट और सिक्के, जिनका आंतरिक मूल्य अंकित मूल्य से कम होता है।

वैध मुद्रा: वह मुद्रा जिसे सभी को भुगतान के रूप में स्वीकार करना अनिवार्य है।

• RBI के नोट वैध मुद्रा हैं।
• भारत सरकार के सिक्के वैध मुद्रा हैं।
• बैंक चेक वैध मुद्रा नहीं है।

15. बांड और ब्याज दर

बांड की कीमत और ब्याज दर में विपरीत संबंध होता है।

• ब्याज दर बढ़े → बांड की कीमत घटे।
• ब्याज दर घटे → बांड की कीमत बढ़े।

16. विमुद्रीकरण

नवंबर 2016 में ₹500 और ₹1000 के पुराने नोट अमान्य कर दिए गए।

उद्देश्य:

• काले धन पर नियंत्रण
• नकली मुद्रा रोकना
• भ्रष्टाचार और आतंकवाद के वित्तपोषण पर रोक
• डिजिटल भुगतान बढ़ाना
• कर आधार बढ़ाना

17. एक-पंक्ति तथ्य

• RBI की स्थापना: 1935
• भारत का केंद्रीय बैंक: RBI
• नोट जारी करता है: RBI
• सिक्के जारी करती है: भारत सरकार
• मुद्रा का मुख्य कार्य: विनिमय का माध्यम
• मुद्रा की मांग के उद्देश्य: लेन-देन और सट्टा
• मुद्रा की पूर्ति: स्टॉक अवधारणा
• M1: सबसे तरल मुद्रा
• M4: सबसे कम तरल मुद्रा
• M3: व्यापक मुद्रा का प्रमुख माप
• RBI: अंतिम ऋणदाता
• CRR बढ़े: साख सृजन घटे
• CRR घटे: साख सृजन बढ़े
• रेपो दर बढ़े: ऋण महँगा
• रिवर्स रेपो बढ़े: बाजार से धन घटे
• तरलता जाल: बहुत कम ब्याज दर की स्थिति
• बांड की कीमत और ब्याज दर: विपरीत संबंध

18. संभावित प्रश्न

1. वस्तु-विनिमय की मुख्य समस्या? — आवश्यकताओं का दोहरा संयोग।
2. मुद्रा का मुख्य कार्य? — विनिमय का माध्यम।
3. नोट कौन जारी करता है? — RBI।
4. सिक्के कौन जारी करता है? — भारत सरकार।
5. मुद्रा गुणक का सूत्र? — 1 / CRR।
6. RBI को क्या कहा जाता है? — अंतिम ऋणदाता।
7. M1 में क्या शामिल है? — नकद मुद्रा और मांग जमा।
8. बांड की कीमत और ब्याज दर का संबंध? — विपरीत संबंध।
9. तरलता जाल क्या है? — बहुत कम ब्याज दर की स्थिति।
10. विमुद्रीकरण कब हुआ? — नवंबर 2016।